Global hisse piyasaları, beklentilerden düzgün gelen 3. çeyrek şirket bilançolarıyla alış yüklü bir seyir izlerken, gelecek hafta başta Avrupa ve Japonya merkez bankalarının faiz kararları ile ABD ve Almanya’daki büyüme dataları olmak üzere ağır data gündemi takip edilecek.
Açıklanan bilançolarda şirket karlılıklarının tedarik zincirindeki problemler ve artan maliyet baskılarından, beklentilerden daha az etkilenmesi risk iştahını artıran en değerli sebep olurken, Avrupa’da yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınında artan olay sayıları Avrupa Borsalarının negatif ayrışmasına neden oldu.
Öte yandan, para siyaseti yapıcılarının şahinleşen tonu dikkati çekmeye başladı.
İngiltere Merkez Bankası (BoE) Lideri Andrew Bailey’nin şahin açıklamaları sonrası BoE’nin gelecek toplantıda faiz artırımına gideceğine kesin gözüyle bakılırken, ABD Merkez Bankası (Fed) Lideri Jerome Powell enflasyonun kalıcı olabileceğini söyledi.
Analistler, yatırımcıların Fed’in birinci faiz artırımına yüzde 68 ihtimalle Haziran 2022’de gitmesinin beklendiğini kaydederek, bir evvelki hafta fiyatlamalarının tıpkı devir için faiz artırımına yüzde 46’lık ihtimal verdiğini lisana getirdi.
Bu gelişmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 1,70 ile 10 Mayıs haftasından bu yana en yüksek düzeyini görmesinin akabinde gerilese de haftayı 6 baz puan yükselişle yüzde 1,6370’ten tamamladı.
Analistler, tedarik zincirindeki problemlerin risk algısını artırmaya devam etmesi ve ABD ile Çin ortasında artan tansiyonla altının ons fiyatının 1.813 dolara kadar yükseldiğini lakin Powell’ın dün enflasyonun kalıcı olabileceğine dair açıklamalarıyla altının ons fiyatının çıkarlarını kısmen geri verdiğini bildirdi. Altının ons fiyatı haftayı yüzde 1,49 artışla 1.793 dolardan tamamladı.
Brent petrolün varil fiyatı üst üste dokuzuncu haftayı da paha çıkarıyla kapatırken, haftalık yüzde 0,63 artarak 84,9 dolara yükseldi.
Öte yandan hafta içinde, ABD’de Bitcoin vadeli süreç kontratlarına dayalı birinci borsa yatırım fonu (ETF), New York Menkul Değerler Borsası’nda süreç görmeye başladı.
Bitcoin vadeli süreç kontratlarına dayalı birinci ETF’nin borsada süreç görmeye başlamasının akabinde Bitcoin 67 bin dolara çıkarak tarihi doruğunu yenilerken, daha sonra yararlarını geri verdi ve şu sıralarda 61 bin dolar düzeyinden süreç görüyor.
ABD’de bilanço periyodu risk iştahını besledi, S&P endeksi rekor kırdı
ABD’de güçlü devam eden 3. çeyrek şirket finansallarıyla New York borsasında alış yüklü bir seyir izlenirken, gelecek haftanın gündeminde büyüme başta olmak üzere ağır data gündemi bulunuyor.
Powell, dünkü açıklamasında bankanın varlık alımlarını azaltmaya başlama yolunda olduğunu kaydederek, yüksek enflasyonun gelecek yıla kadar sürebileceğini söz etti.
ABD’de açıklanan makroekonomik datalara nazaran ekimde imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 59,2’ye gerilese de güçlü kalmaya devam ederken, hizmet kesimi PMI 58,2’ye çıktı.
Kelam konusu gelişmelerle S&P 500 endeksi haftalık bazda yüzde 1,64 yükselişle haftalık kapanış rekoru kırarken, Nasdaq endeksi yüzde 1,29 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,08 kıymet kazandı.
25 Ekim ile başlayan haftanın data takviminde, pazartesi Chicago ulusal aktivite endeksi ve Dallas Fed imalat aktivite endeksi, salı yeni konut satışları ve Richmond Fed sanayi endeksi, çarşamba toptan stoklar ve sağlam mal siparişleri, perşembe Gayri Safi Yurt içi Hasıla (GSYH) ve bekleyen konut satışları, cuma ise şahsî gelirler, ferdî harcamalar ve Michigan tüketici inanç endeksi dataları takip edilecek.
Avrupa’da gözler ECB’de
Avrupa borsaları süregelen güç arzı külfetleri, Kovid-19 salgınında artan olay sayıları ve enflasyon telaşlarıyla karışık bir seyir izledi.
Avrupa’da, BoE ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) ortasında siyaset farklılaşması gözlemlenirken, gelecek hafta perşembe günü ECB’nin faiz kararı ve sonrasında ECB Lideri Christine Lagarde’ın açıklamaları takip edilecek.
ECB’nin faiz oranlarını değiştirmesi beklenmezken, Pandemi Acil Varlık Alım Programı’nın (PEPP) sonlandırılmasına ait sürecin netleştirilmesi bekleniyor.
Fransa, akaryakıt ve doğal gaz fiyatlarındaki rekor artışlar nedeniyle aylık net geliri 2 bin avronun altında olanlara 100 avro yardım yapacaklarını ve doğal gaz kullanım bedellerini gelecek yıl sabitleyeceklerini duyurdu.
Avrupa Birliği (AB) Önderler Doruğu’nda ise, artan güç fiyatları nedeniyle AB Komitesinin doğal gaz ve elektrik piyasalarının işleyişini incelemesi istendi.
Data takviminde ise Avro Bölgesi, Almanya ve İngiltere’de imalat sanayi PMI dataları yükselirken, hizmet kesimi PMI Avro Bölgesi ve Almanya’da geriledi.
Avro Bölgesi’nde ise Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) yıllık yüzde 3,4’le beklentilere paralel artarken, İngiltere’de yüzde 3,1’le beklentilerin çabucak altında gerçekleşti.
Avro ise dolar karşısında haftalık yüzde 0,33 bedel kazanarak 1,1638’e çıktı.
Bu hafta, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,28, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,41 kıymet kaybederken, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,09 ve İtalya’da MIB 30 endeksi ise yüzde 0,30 paha kazandı.
Gelecek hafta, pazartesi Almanya’da IFO iş ortamı inanç endeksi, perşembe Almanya’da işsizlik ve TÜFE ile Avro Bölgesi’nde tüketici inanç endeksi, cuma ise Almanya ve Avro Bölgesi’nde 3. çeyrek GSYH bilgileri takip edilecek.
Asya borsaları karışık seyretti
Asya’da artan Kovid-19 hadiseleri sebebiyle artan kısıtlamalar risk iştahını törpülerken, gelecek hafta gözler Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faiz kararına çevrildi.
BoJ’un siyaset faizinde değişikliğe gitmesi beklenmezken, global bazda şahinleşen merkez bankaları sonrası karar metnindeki muhtemel değişikliklerde ipuçları aranacak.
Çin’de emlak devi Evergrande’nin temerrüde düşmeden evvel tahvil ödemesini gerçekleştirmesi hisse piyasalarını kısmen rahatlatsa da, tedarik zinciri ve güç arz güvenliğindeki meşakkatler gündemin odağında kalmaya devam ediyor.
Japonya’da ise ay sonu yapılacak olağan milletvekili genel seçimlerinin kampanya devrine girildi. Ülkede 31 Ekim’de düzenlenecek Temsilciler Meclisi (Şuugiin) olağan seçim yarışı resmen başladı. 12 gün sürecek kampanya periyodunda yüzlerce aday meclise girebilmek gayesiyle siyasi propaganda yürütecek.
Asya’da açıklanan bilgilere nazaran, Çin iktisadı 3. çeyrekte yüzde 4,9 büyüyerek beklentilerin altında performans gösterirken, konut kesimindeki yavaşlama, güç arzındaki ıstıraplar ve Kovid-19 salgınını önlemek için alınan önlemler büyümenin yavaşlamasında tesirli oldu.
Japonya’da TÜFE ise yıllık değişim Ağustos 2020’den bu yana birinci kere müspet gerçekleşirken, çekirdek enflasyon da Mart 2020’den bu yana birinci sefer arttı. Japonya’da TÜFE eylülde yıllık yüzde 0,2, çekirdek TÜFE de birebir periyotta yüzde 0,1 artış gösterdi. Ayrıyeten ülkede imalat sanayi PMI 53,0’e, hizmet kesimi PMI da 50,7’ye yükseldi.
Kelam konusu gelişmelerle haftalık bazda Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,29 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,99 paha kazanırken, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,91 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,3 kıymet kaybetti.
18 Ekim ile başlayan haftanın data takviminde, pazartesi Çin’de perakende satışlar ve sanayi üretimi, çarşamba Japonya’da dış ticaret istikrarı, ve cuma TÜFE bilgileri takip edilecek.
Yurt içinde gözler şirket bilançolarına çevrildi
Yurt içinde Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi yüzde 4,99 artışla Kasım 2020’den bu yana en güçlü haftalık performansını sergilerken, gelecek hafta gözler Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Para Siyaseti Şurası’nın (PPK) toplantı özeti, enflasyon raporu ve şirket bilançolarına çevrildi.
Hafta içinde TCMB siyaset faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faizini 200 baz puan indirerek yüzde 16’ya düşürdü.
BIST 100 endeksi, hafta içinde 1.484,89 puanla ağustostan bu yana en yüksek düzeyine çıkarken, haftayı yüzde 4,99 artışla 1.479,93 puandan tamamladı. Analistler, teknik açıdan 1.500 puanın direnç, 1.460 puanın ise takviye olarak öne çıktığını tabir etti.
Dolar/TL ise 9,6662 ile tarihi doruğunu görmesinin akabinde haftayı 3,86 yükselişle haftalık kapanış rekoru olan 9,6146’dan kapattı.
Öte yandan, piyasalar kapandıktan sonra Memleketler arası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s (S&P) yaptığı açıklamada Türkiye’nin kredi notu ile not görünümünü teyit etti.
S&P’den yapılan açıklamada, Türkiye’nin döviz cinsinden kredi notunun “B+/B”, mahallî para ünitesi cinsinden kredi notunun ise “BB-/B” olarak teyit edildiği bildirildi.
Gelecek hafta yurt içinde, pazartesi kapasite kullanımı, gerçek kesim itimat endeksi, sektörel itimat endeksleri, çarşamba dış ticaret istikrarı ve ekonomik itimat endeksi ve perşembe TCMB’nin enflasyon raporu ile PPK toplantı özeti takip edilecek.
Yurt içi piyasalar, 29 Ekim Cumhuriyet Bayramı nedeniyle perşembe günü yarım gün, cuma günü ise tam gün kapalı olacak.
