Global hisse piyasaları, para siyasetinde azalan belirsizlikler ve açıklanmaya başlanan şirket bilançolarının bilhassa ABD’de beklentilerin üzerinde gerçekleşmesiyle alıcılı bir seyir izlerken, gelecek hafta global bazda enflasyon bilgileri başta olmak üzere ağır bilgi gündemi takip edilecek.
ABD Merkez Bankası’nın (Fed) toplantı tutanakları para siyasetindeki belirsizlikleri büyük ölçüde ortadan kaldırırken tutanaklarda, varlık alımlarının azaltılmasına kasım yahut aralıkta başlanabileceği, azaltım suratının ise aylık bazda 10 milyar doları hazine tahvillerinden, 5 milyar doları mortgage takviyeli varlıklardan olmak üzere her ay 15 milyar dolar olacağı sinyali verildi.
ABD’de açıklanan banka bilançolarının da beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi risk iştahını artırarak global bazda hisse piyasalarında alış yüklü seyri beraberinde getirdi.
Buna nazaran, ABD’de yılın üçüncü çeyreğinde geçen yılın birebir devrine kıyasla Bank of America’nın net karı yüzde 57 artışla 7,7 milyar dolara, Citigroup’un net karı yüzde 48 yükselişle 4,6 milyar dolara ulaştı. Tıpkı devirde net karını Wells Fargo yüzde 59 artırarak 5,1 milyar dolara, Morgan Stanley yüzde 37 yükselterek 3,7 milyar dolara çıkardı.
Öte yandan, enflasyon, bilhassa son üç yılın tepesine çıkan petrol fiyatları, Çin’de yükselmeye devam eden Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve ABD’de beklentilerin üzerinde artan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ile risk ögesi olmaya devam ediyor.
Brent petrolün varil fiyatı üst üste sekizinci haftayı da paha çıkarıyla kapatırken, haftalık yüzde 2,45 artarak 84,2 dolara yükseldi.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 1,63 ile Haziran’dan bu yana en yüksek düzeyini görmesinin akabinde gerileyerek haftayı yüzde 1,5750’den tamamlarken, altının ons fiyatı da 1.800 dolara kadar yükselmesinin akabinde bu düzeylerde tutunamasa da haftayı yüzde 0,57 artışla 1.767 dolardan tamamladı.
Kripto paraların ABD’de regüle edilebileceğine ait haber akışıyla birlikte Bitcoin 12 Nisan haftasından bu yana en yüksek düzey olan 62.933 dolara yükseldi.
ABD’de gözler Fed’in Bej Kitap raporu ve şirket bilançolarına çevrildi
ABD’de para siyasetinin üzerindeki belirsizliklerin azalması ve güçlü bilançolarla New York Borsasında alış yüklü bir seyir izlenirken, gelecek haftanın gündeminde Fed’in Bej Kitap raporu ile devam edecek bilançolar bulunuyor.
Fed’in Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarında, Fed yetkililerinin ekonomik toparlanmanın yolunda gitmesi koşuluyla gelecek yılın ortalarında sona erecek kademeli bir daralma sürecinin uygun olabileceğini değerlendirdiği aktarılarak, “Toplantıdaki birtakım Fed yetkilileri, mevcut enflasyon baskılarının varsayım edilenden daha uzun sürebileceği tasasını lisana getirdi. Üyelerin birçok, arz kesintileri ve iş gücü kahrının daha uzun sürebileceğini, enflasyon risklerinin üst taraflı olduğunu ve bunun fiyatlar ile fiyatlar üzerinde varsayılandan daha büyük ve kalıcı tesirlerinin olabileceğini belirtti. Üyelerden kimileri, üst istikametli risklerle birlikte 2022’de enflasyonun yüksek kalmaya devam edeceğini düşünüyor.” sözleri kullanıldı.
Analistler, tutanakların tahvil alımlarının azaltılması sürecinde izlenecek yola dair patikayı netleştirdiğini belirterek, buna rağmen Fed’in süreksiz enflasyon telaffuzundan uzaklaştığını kaydetti.
Fed’in Bej Kitap raporunda enflasyona ait ipuçlarının aranacağına dikkati çeken analistler, açıklanacak şirket bilançolarının ise hisse piyasaları üzerinde şirket bazlı oynaklığı artırabileceğini tabir etti.
ABD’de açıklanan makroekonomik bilgilere nazaran eylülde Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) aylık yüzde 0,4 ve yıllık yüzde 5,4 artışla beklentilerin üzerinde yükseldi. Böylelikle, yıllık enflasyon yine 13 yılın en yüksek düzeyine çıktı.
Kelam konusu gelişmelerle S&P 500 endeksi haftalık bazda yüzde 1,82, Nasdaq endeksi yüzde 2,18 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,58 paha kazandı.
18 Ekim ile başlayan haftanın data takviminde, pazartesi sanayi üretimi ve kapasite kullanımı, salı inşaat müsaadeleri ve konut başlangıçları, çarşamba Fed’in Bej Kitap raporu, perşembe Philadelphia Fed imalat endeksi ve cuma imalat sanayi ve hizmet dalı Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) bilgileri takip edilecek.
Avrupa’da gündem enflasyon
Avrupa’da doğal gaz arzına ait meşakkatler kısmen yatışsa da kasım vadeli doğal gaz kontratları 90 avro düzeyinden süreç görmeye devam ediyor. Gelecek hafta ise bölge genelinde yayınlanacak TÜFE bilgilerinin yatırımcıların risk iştahı üzerinde tesirli olması bekleniyor.
Analistler, Avrupa’da tedarik meşakkatleri ve güç arzına ait telaşların enflasyon baskısını desteklemeye devam ettiğini kaydederek, mal tedarikinde yaşanan gelişmelerin fiyatları üst taraflı etkilemeye devam ettiğini bildirdi.
Öte yandan, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Lideri Christine Lagarde, Avro Bölgesi’nde enflasyonda yaşanan artışın süreksiz nedenlerden kaynaklandığı görüşünü yineledi.
Data takviminde ise Almanya’da TÜFE aylık bazda değişmezken, yıllık yüzde 4,1 artışla beklentilere paralel gerçekleşti. İngiltere’de ise işsizlik yüzde 5,2’ye geriledi.
Avro ise dolar karşısında beş haftalık düşüş eğilimini sonlandırarak haftalık yüzde 0,25 kıymet çıkarıyla 1,1605’e çıktı.
Bu hafta, Almanya’da DAX endeksi yüzde 2,51, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,95, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 2,55 ve İtalya’da MIB 30 endeksi ise yüzde 1,68 kıymet kazandı.
Gelecek hafta, çarşamba İngiltere’de ve Avro Bölgesi’nde TÜFE ile Almanya’da ÜFE, perşembe Avro Bölgesi’nde Tüketici İnanç Endeksi ve cuma bölge genelinde hizmet dalı ve imalat sanayi PMI bilgileri takip edilecek.
Asya borsaları Çin hariç yükseldi
Asya’da, Çin’de tedarik zincirinde devam eden meşakkatler ve yüzde 10,7’yle 1995’ten bu yana en yüksek düzeye çıkan ÜFE risk iştahını olumsuz etkilerken, bölgenin başka ülkelerinde global hisse piyasalarına paralel alıcılı seyir tesirli oldu. Gelecek hafta Asya’da Çin’in pazartesi açıklanacak 3. çeyrek Gayri Safi Yurt içi Hasıla (GSYH) bilgileri dikkati çekiyor.
Çin’de emlak şirketlerinin tahvil ödemelerine ait şimdi olumlu bir haber alınmazken, bu durum risk ögesi olmaya devam ediyor. Artan enflasyon telaşı ve güç arzına ait düşünceler da yatırımcıların risk iştahını olumsuz etkileyen ögeler ortasında bulunuyor.
Asya’da açıklanan bilgilere nazaran, Japonya’da ağustos ayı çekirdek makina siparişleri artış beklentilerinin tersine aylık bazda yüzde 2,4 düşüş kaydetti. Çin’de ise eylülde bir evvelki yılın tıpkı ayına nazaran ihracat yüzde 28,1 ve ithalat yüzde 17,6 arttı. Ülkede dış ticaret fazlası, beklentilerin üzerinde gelen ihracat datalarının dayanağı ile 46,8 milyar dolarlık öngörüleri aşarak 66,8 milyar dolar oldu.
Kelam konusu gelişmelerle haftalık bazda Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,55 paha kaybederken, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 3,64, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,99 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 2 kıymet kazandı.
18 Ekim ile başlayan haftanın data takviminde, pazartesi Çin’de perakende satışlar ve sanayi üretimi, çarşamba Japonya’da dış ticaret istikrarı, ve cuma TÜFE bilgileri takip edilecek.
Yurt içinde gözler TCMB’ye çevrildi
Yurt içinde Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftayı global hisse piyasalarına paralel alıcılı seyirle tamamlarken, gelecek hafta gözler perşembe günü Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Para Siyaseti Konseyi’nden (PPK) çıkacak kararlara çevrildi.
AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistlerin büyük çoğunluğu bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının (politika faizi) indirileceğini varsayım ediyor. Ekonomistlerin siyaset faizindeki değişikliğe ait beklentilerinin medyanı 50 baz puan indirim tarafında gerçekleşti.
Bu hafta açıklanan datalarda ödemeler istikrarı ağustosta 530 milyon dolar fazla vererek, sanayi üretimi de yıllık yüzde 13,8 artarak beklentileri geride bıraktı.
BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 0,83 artışla 1.409,56 puandan tamamlarken analistler, teknik açıdan 1.420 ve 1.436 puanın direnç, 1.396 puanın ise dayanak olarak öne çıktığını söz etti.
Dolar/TL ise haftayı 3,35 yükselişle tarihi yüksek düzey olan 9,2701’den kapattı.
Gelecek hafta yurt içinde ayrıyeten, pazartesi konut fiyat endeksi ve perşembe Tüketici İnanç Endeksi dataları takip edilecek. Ayrıyeten cuma günü piyasaların kapanmasının akabinde memleketler arası derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s’un Türkiye için kredi notu derecelendirme raporunu açıklaması bekleniyor.
