BLOOMBERG HT ARAŞTIRMA
2021’de global tarafta son 20 yılın en faal halka arz ve şirket birleşme satın almaları gerçekleşti.
Piyasalarda ekonomik toparlanma, aşılanmanın hızlanması ve bol likidite kıssası optimist tablonun münasebetleri oldu.
Mevzu ile ilgili geçen haftalarda rapor paylaşan EY 2021 yılının son çeyreğinde bu rüzgarın tam aksi tarafta esmeye başladığını aktardı. Koronavirüsün yeni varyantı olan Omikron tesiri, artan jeopolitik tansiyon, hükümetlerin mali ve regülasyon siyasetleri ve piyasalardaki oynaklık halka arza olan hassasiyeti artırdı.
Kurum halka arz noktasında yatırımcıların hassasiyetini etkilebilecek birden fazla piyasa tesiri olduğunu aktardı. Şirketlerin halka arz öncesinde göz önünde bulundurması gereken kimi faktörleri; ESG ajandası, makro göstergeler, likidite, volatilite, pandemi, jepolitik gelişmeler ve Kovid 19’un seyri olarak sıraladı.
1,39 trilyon dolarlık halka arz
Bloomberg’in data setine nazaran, 2021 yılında dünya genelinde 11 bin 390 şirket halka arz kararı alırken bu sayı geçen yıl 10 bin 452 düzeyindeydi.
Halka arz kararı alan şirketlerden ise 8.741 tanesi etkin olarak süreç görürken, 2.429 tanesi bekleme kademesinde. Ayrıyeten bu yıl 34 firma halka arz sürecini ertelerken, 186 firma bu başvurusunu geri çekti. Şu ana kadar halka arz kararı alan firmaların toplam fonlama büyüklüğü 1.39 trilyon dolara yükseldi.
En çok Kuzey Amerika’da halka arz yapıldı
Halka arzların bölgesel kırılımına bakıldığında Kuzey Amerika bölgesi 633 milyar dolar ile pastadaki en büyük hissesi oluştururken, 443 milyar dolar ile Asya bölgesi ikinci sırada yer aldı.
Sektörel dağılımda 265 milyar dolar ile finans kesimi listenini en başında bulundu.
Halka arz olan firmaların büyüklüğünde Asyalı firmalar 2021 yılında öne çıktı. 2021 yılında 10 milyar doların üzerinde halka arz büyüklüğünde 3 firma yer aldı. Çinli şirket Tencent 14,7 milyar dolar ile en büyük halka arz olurken; ABD’li Rivian 13,7 milyar ile ikinci sırada yer aldı.
Rekor birleşme ve satın alma yılı
Şirket birleşme ve satın alma tarafında ise 2020 pandemi devrine nazaran epey daha âlâ bir tablo gözlemlendi.
2021 yılında birleşme ve satın alma yatırım ve öbür kalemler olmak üzere toplamda 72 bin 42 mutabakat olurken, bunu 53 bin 400 tanesi tamamlandı. 15 bin 360 muahede bekleme evresindeyken, 2 bin 820 adet teklif pazarlık ve görüşme sürecini sürdürüyor.
Bekleyen, gerçekleşen, mühleti dolan, teklif verilen ve geri çekilen tüm birleşme ve satın alma süreçleri toplandığında toplam büyüklüğü 6,5 trilyon dolara işaret ediyor.
Satın alma ve birleşmelerde de Kuzey Amerika öne çıktı
Bölgesel kırımlar incelendiğinde halka arzlarda olduğu üzere burada da Kuzey Amerika kıtası 2,9 trilyon dolar ile geçen yıla kıyasla yıllık bazda yüzde 37 artışla listenin en üst sırasında bulunuyor. Avrupa 1.8 trilyon dolar, Asya pasifik bölgesi ise 1,5 trilyon dolar ile takip ediyor.
Goldman Sachs yüzde 19,6 piyasa hissesi ile en büyük şirket birleşme satın almayı sergileyen banka oldu. Kurum 1,28 trilyon dolar toplam ‘’deal’’ bedeli ve 581 adet muahede ile yılı sonlandırmaya hazırlanıyor.
